如同大多数军工厂一样，进入九十年代后，红旗机械厂的技术和管理模式，明显落后于时代太多，部队的订单逐渐减少，而生产转型工作又明显进展得不够顺利，大量干部职工便不可避免的要下岗了。

眼下，就算是新厂区那边，开工也不足，大约只有三分之一的生产线还在勉强维持运转，大多数机器设备都用塑料布盖住，停止了生产。

因为机械厂职工以及家属大量外流，原本繁华热闹的红旗镇也渐渐没落下去，街面上变得冷